【安聯投信】台股市場周報:半導體與AI主題撐盤 台股維持多頭格局 2024/02/01 在美利率政策逐漸明朗、升息步入尾聲,以及重要法說釋出優於預期的展望、市場加深對AI成長動能的預期挹注下,台股近期強勢表態。 26日台股在美科技股盤後回檔、連帶亞股走勢相對疲軟下,全場指數在萬八關卡上下震盪,終場下跌7.59點,收在17995.03點;成交量2581.44億元。 針對近期盤勢,安聯投信台股團隊表示,在美利率政策逐漸明朗、升息步入尾聲,以及重要法說釋出優於預期的展望、市場加深對AI成長動能的預期挹注下,台股近期強勢表態;在大盤被快速推升下,除了重要權值股持續展現強力的撐盤角色外,盤面資金則是呈現更為快速的輪動。 安聯投信台股團隊表示,在美股率先走強、重要法說釋出優於預期展望的挹注下,外資近期動態亦明顯由賣方轉向買方,成為支撐台股盤堅向上關鍵力量。證交所統計,今年來,外資累積賣超金額從超過1600億元、大幅收斂至不到40億元;近一周延續稍早資金動能,累積買超近800億元。 安聯投信台股團隊表示,近期市場展現強勢多頭走勢,放眼第一季,牽動指數波動的主要還是在於市場的情緒變化;在盤面表現上,主要應該還是由重要權值股擔任撐盤要角,其他類股或主題則有望持續維持快速輪動的格局,帶動指數逐漸盤堅向上。 就基本面與題材面,安聯投信台股團隊表示,今年是成長的格局,大方向應該還是會在基本面和動能回溫下,逐步向上;以去年表現相對溫吞的半導體而言,今年應該是半導體產業復甦的一年,半導體銷售年增率去年第四季已轉正,獲利年增率逐季改善,庫存漸趨於健康水準。 在策略上,安聯投信台股團隊表示,建議抓住市場各季步調、保持逐步分批與紀律布局的大原則。譬如第一季在部分不確定因素明朗、重要法說釋出佳音、預估AI占比有望高於預期,以及美股大漲等提振下而走高,雖可能因漲多、評價面被推升而出現較多波動,但相對也提供較佳介入點。 就題材面,安聯投信台股團隊表示,投資大主軸仍環繞AI題材,包括先進製程、高速傳輸、ODM擇優布局、PCB/CCL及散熱等,IP/ASIC仍是主流,AI相關和半導體相關族群均值得伺機擇優布局。 安聯證券投資信託股份有限公司 | 地址:台北市104016中山北路2段42號8樓 【安聯投信 獨立經營管理】|本基金經金管會核准或同意生效,惟不表示絕無風險。基金經理公司以往之經理績效不保證基金之最低投資收益;基金經理公司除盡善良管理人之注意義務外,不負責本基金之盈虧,亦不保證最低之收益,投資人申購前應詳閱基金公開說明書。有關基金應負擔之費用(境外基金含分銷費用)已揭露於基金之公開說明書或投資人須知中,投資人可至公開資訊觀測站或境外基金資訊觀測站中查詢。基金投資地區包含中國及香港,可能因產業循環或非經濟因素導致價格劇烈波動,以及市場機制不如已開發市場健全,產生流動性不足風險,而使資產價值受不同程度之影響,投資前請詳閱基金公開說明書有關投資風險之說明。新興市場證券之波動性與風險程度可能較高,且其政治與經濟情勢穩定度通常低於已開發國家,可能影響本基金所投資地區之有價證券價格波動,而使資產價值受不同程度影響。本文提及之經濟走勢預測不必然代表本基金之績效,本基金投資風險請詳閱基金公開說明書。基金投資地區包含中國及香港,可能因產業循環或非經濟因素導致價格劇烈波動,以及市場機制不如已開發市場健全,產生流動性不足風險,而使資產價值受不同程度之影響,投資前請詳閱基金公開說明書有關投資風險之說明。新興市場證券之波動性與風險程度可能較高,且其政治與經濟情勢穩定度通常低於已開發國家,可能影響本基金所投資地區之有價證券價格波動,而使資產價值受不同程度影響。若有將新聞稿再製編需求者,謹請以本公司所公開之資料為主,勿為誇大或不實之報導。