倫敦銀行同業拆借利率(LIBOR) 退場通知及轉換說明

一、LIBOR 退場背景、退場時程、及轉換價差公告

LIBOR為銀行間無擔保借貸之利率，隨著金融市場發展，逐步成為金融市場廣泛運用的基準利率，被廣泛運用於浮動計息之債券及企業放款中，再加計固定利差後以計算每期利息成本。然而LIBOR利率報價不是主要依據實際交易成交利率產生，而是由交易員報價或模型判斷產生。自2008年金融危機後，除銀行間無擔保拆借之交易量持續下滑，亦由於隨著國際金融市場之發展，以LIBOR作為基準利率之合約持續膨脹，導致監理機關認為LIBOR已逐漸失去作為金融市場基準利率之代表性，遂於2017年7月宣告，於2021年年底後不再要求報價銀行提供LIBOR報價。國際金融市場亦同步展開一系列基準利率轉換之改革。

LIBOR之管理機構IBA（ICE Benchmark Administration）已於2021年3月5日公告LIBOR利率的最後發布日，於下列日期後，無法繼續公告具代表性的LIBOR利率：

二、LIBOR轉換之替代指標利率(Alternative Reference Rate, ARR)

各幣別LIBOR之ARR如下表，包含但不限於：

各幣別替代基準利率發展現況

各幣別替代基準利率之前瞻性期限結構目前發展

三、對本行的顧客影響

以LIBOR為利率指標之金融商品或貸款，將逐步替換成新的替代利率指標(ARR)及新的計息方式，可能對您/貴公司產生不同影響。

為避免造成利率指標於轉換時所造成的不便與爭議，本行將持續進行與LIBOR利率指標相關交易的合約換約、簽署增補協議或商議其他安排。貴公司如對於與本行的往來或合約內容有任何問題，可與本行客戶經理聯繫。

四、本行的因應措施

針對LIBOR退場及國際基準利率改革，本行已成立LIBOR轉換專案小組，致力於執行LIBOR轉換相關工作，同時積極投入金融同業間因應LIBOR轉換的各項活動及討論，以確保隨時與國際市場上LIBOR轉換發展同步。本行已建立LIBOR轉換的治理和實施計畫，持續評估及解決LIBOR轉換對本行業務及客戶所造成之影響。由於LIBOR轉換係一持續性的工作，本行將透過本行網站或寄發通知等方式，隨時向客戶告知最新的LIBOR退場資訊及本行的因應方式。

五、其他參考資訊

英國金融行為監理總署(Financial Conduct Authority , FCA) 官網說明 https://www.fca.org.uk/markets/libor。

六、免責聲明

以上通知內容僅供參考，並不代表本行、管理階層或員工等任何人員的觀點或意見，且不應解釋為構成本行的財務、法律、稅務、會計等相關建議。客戶如有財務、法律、稅務、會計等相關問題，應洽詢律師及會計師意見。由於LIBOR退場為市場持續發展的事件，本行對以上訊息的準確性、完整性或及時性不做任何保證，這些訊息也可能因LIBOR轉換的發展隨時調整。任何人或實體均不得出於任何目的依賴以上通知事項，對於使用通知事項內容或任何連結的文件或網頁內容，本行不承擔任何責任。